Efectos estacionales en los mercados de capitales de la Alianza del Pacífico

John Rosso () and David Arbeláez García

Estudios Gerenciales, 2016, vol. 32, issue 141, 358-368

Abstract: Este documento tiene por objetivo probar la existencia de los efectos estacionales del día de la semana, mes del a˜no, cambio de mes, fin de diciembre y superstición en los mercados de capitales de la Alianza del Pacífico durante el período 2002-2014. Para esto se emplea una metodología econométrica de estadísticos tradicionales y no paramétricos. Se pudo concluir que existe un efecto día de la semana para los mercados chileno, colombiano y peruano, el cual se comporta, en general, como lo sugiere la literatura, y un efecto cambio de mes para los mercados mexicano y peruano, que se comporta según lo sugerido por la literatura. No se detectó ningún efecto mes del a˜no, fin de diciembre o superstición

Keywords: Alianza del Pacífico; Integración económica; Eficiencia de mercados; Efectos estacionales; Mercado de capitales (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: F36 G14 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016
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