Modelo VECM para estimar relaciones de largo plazo de un indicador de liquidez y sus determinantes

Wilman Gomez Muñoz and John Fernando Lopera Sierra ()

No 17491, Borradores Departamento de Economía from Universidad de Antioquia, CIE

Abstract: Resumen: Este documento presenta un indicador de vulnerabilidad financiera que da cuenta de situaciones donde la economía o el sistema bancario y financiero pueden enfrentar el riesgo de desarrollar una crisis financiera, como consecuencia de cambios en las condiciones económicas. Con este fin, se identifican las relaciones entre los shocks macroeconómicos y el sector financiero, mediante un modelo VECM. Nuestros resultados permiten establecer que existen relaciones de cointegración entre el índice de fragilidad financiera y los determinantes teóricos del mismo. Abstract : This paper presents an indicator of financial vulnerability that accounts for situations where the economy or the financial and banking system may face the risk of a financial crisis as a result of changes in economic conditions. To this end, we identify the relationship between macroeconomic shocks and financial sector, through a VEC model. Our results establish that cointegration relationships exist between the financial fragility index and the theoretical determinants thereof.

Keywords: Fragilidad financiera; crisis financiera (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E37 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 32
Date: 2013-11-01
References: Add references at CitEc
Citations: View citations in EconPapers (1)

Downloads: (external link)
http://bibliotecadigital.udea.edu.co/bitstream/10495/3720/1/BorradCIE_53.pdf

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:col:000196:017491

Access Statistics for this paper

More papers in Borradores Departamento de Economía from Universidad de Antioquia, CIE Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Universidad de Antioquia. Facultad de Ciencias Economicas. (Laura Maria Posada Arboleda) ().