Türkiye’deki Seçilmiş Bazı Mali Göstergeler Üzerine Bir Koşullu Değişen Varyans Çözümlemesi

Evrim İmer-Ertunga and Şerife Serap Çakar
Additional contact information
Evrim İmer-Ertunga: Central Bank of Turkey
Şerife Serap Çakar: Akdeniz University, Department of Economics

No 16, EY International Congress on Economics II (EYC2015), November 5-6, 2015, Ankara, Turkey from Ekonomik Yaklasim Association

Abstract: Gelişmiş ülke merkez bankalarının izlediği miktarsal genişleme politikaları ve bu politikalardan nihai ve muhtemel çıkışlar, son dönemlerde küresel likiditenin gelişmekte olan ülkeler üzerindeki etkisinin sıklıkla tartışılmasına yol açmıştır. İki farklı küresel likidite göstergesinin kullanıldığı bu çalışmada, Türkiye’nin seçilmiş finansal göstergeleri üzerinde küresel likiditenin etkileri, Aralık 2001 - Aralık 2014 dönemi için aylık olarak tek değişkenli koşullu değişen varyans tahmin sonuçları ile incelenmiştir. GARCH (1,1) tahminlerindeki ARCH ve GARCH terimlerinin istatistiki anlamlılığı, hisse senedi fiyatları, nominal kur düzeyi ve ağırlıklı ortalama devlet iç borçlanma senedi faizlerindeki küresel dalgalanma dönemleri öncesinde ve küresel dalgalanma dönemleri süresince sürpriz haberlerin yayılmasına ilişkin kanıtlar olarak değerlendirilmiştir. Ayrıca varyans denklemlerinde bir önceki aydaki şokun daha uzun döneme taşınması anlamına gelen süreklilik de kendisini göstermiştir.

Keywords: Küresel likidite; tek değişkenli koşullu değişen varyans; süreklilik (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C13 G12 G15 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 12 pages
Date: 2015
New Economics Papers: this item is included in nep-ara and nep-cwa
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.ekonomikyaklasim.org/eyc2015/userfiles/downloads/_Paper%2016.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:eyd:cp2015:16

Access Statistics for this paper

More papers in EY International Congress on Economics II (EYC2015), November 5-6, 2015, Ankara, Turkey from Ekonomik Yaklasim Association
Bibliographic data for series maintained by Ozan Eruygur (eruygur@gmail.com).