Decomposition of the Stocks Returns in the Sustainable Index of the Mexican Stock Exchange

Humberto Valencia Herrera
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Humberto Valencia Herrera: Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, Campus Ciudad de México

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2015, vol. 10, issue 1, 85-99

Abstract: El Índice Mexicano de Sostenibilidad con la composición a su inicio es menos volátil y ofrece menos rendimiento que el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa de México en el período analizado, de Enero de 1995 a Marzo de 2012. Una cartera de acciones con igual ponderación en el Índice Mexicano de Sostenibilidad ofrece menor riesgo, pero retorno similar que el Índice Mexicano de Sostenibilidad. Betas de los factores premio de mercado, capitalización de mercado y momento a un año son estadísticamente diferentes a cero en los modelos Fama French y Fama French Carhart para una cartera de igual peso con acciones en el ?Indice Mexicano de Sostenibilidad en el período de estudio.

Keywords: Índice Mexicano de Sostenibilidad; Modelos de factores; Rendimiento; Riesgo (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 G14 G23 G24 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2015
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