Causalidad y acoplamiento cíclico entre variables macroeconómicas en la conformación de crisis financieras

Josué Alan Cantú Esquivel, Humberto Rios Bolivar and Ana Lorena Jiménez Preciado
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Josué Alan Cantú Esquivel: Instituto Politécnico Nacional, México
Humberto Rios Bolivar: Instituto Politécnico Nacional, México
Ana Lorena Jiménez Preciado: Instituto Politécnico Nacional, México

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2023, vol. 18, issue 1, 1-28

Abstract: Objetivo: analizar los componentes cíclicos entre variables económicas cuyos acoplamientos instauraron los mecanismos de propagación y causalidad en la formación del ciclo económico de la economía estadounidense. Método: se utiliza la técnica de sincronización de fase en series de tiempo para los componentes cíclicos de las variables sumada a un análisis de causalidad con un modelo VAR (Vectores Autorregresivos). Resultados: se encuentran los mecanismos de propagación entre variables mediante la secuenciación de los ciclos, reflejando los impactos de las decisiones de política monetaria en la economía agregada, transmitiendo inconscientemente ineficiencias en el desempeño y comportamiento de variables financieras y macroeconómicas. Recomendaciones: implementar análisis de componentes principales para capturar mejor los mecanismos de transmisión de política monetaria. Limitaciones e implicaciones: la dinámica de ajuste cíclico no es del todo pertinente para ser modelada en sistemas lineales. Principal contribución: se expone evidencia de una fuerte relación en subsistemas cíclicos de variables y la dinámica de transmisión y causalidad cíclica, revelando la generación de periodos de crisis económicas y financieras debidos a las decisiones de política monetaria.

Keywords: Ciclo económico; crisis económica; crisis financiera; causalidad entre variables; sincronización de fase (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E32 E37 E5 E52 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2023
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