La Predicción de la Insolvencia de Empresas Chilenas

Felipe Zurita

No 336, Documentos de Trabajo from Instituto de Economia. Pontificia Universidad Católica de Chile.

Abstract: Este trabajo compara modelos de inestabilidad financiera de naturaleza estadística y basados en la teoría de opciones, para el conjunto de sociedades anónimas abiertas chilenas. Los modelos estadísticos tienen un ajuste adecuado, aunque la peculiar historia de las quiebras en el período considerado, a saber, su aglomeración al inicio, pone en duda su utilidad como herramienta predictiva. En el segundo caso, en cambio, el promedio de probabilidades de quiebra muestra una alta correlación con indicadores de riesgo bancarios, y los precede hasta en tres trimestres. En suma, este primer esfuerzo de medición es de un éxito moderado, pero señala una serie de caminos cuya exploración aparece promisoria.

Keywords: Insolvencia; riesgo de crédito (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G32 G33 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2008
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