Miary ryzyka systemowego dla Polski. Jak ryzyko systemowe wpływa na akcję kredytową banków?

Marcin Borsuk () and Konrad Kostrzewa ()
Additional contact information
Marcin Borsuk: Uniwersytet Kazimierza Wielkiego w Bydgoszczy
Konrad Kostrzewa: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bank i Kredyt, 2020, vol. 51, issue 3, 211-238

Abstract: Głównym celem artykułu jest przegląd kluczowych miar ryzyka systemowego opartych na danych rynkowych dla Polski i zweryfikowanie, czy mogą one służyć jako skuteczne narzędzie monitorowania i oceny poziomu ryzyka systemowego. Celem podrzędnym jest zbadanie wpływu ryzyka systemowego na akcję kredytową banków. W badaniu wykorzystano nowoczesne miary ryzyka systemowego skalkulowane na podstawie danych rynkowych z polskiego sektora bankowego. Aby ocenić ilościowe znaczenie powiązań mikrofinansowych, zastosowano model regresji panelowej przy użyciu estymatora LSDVC i system-GMM. W badaniu wykorzystano kwartalne dane panelowe obejmujące działalność banków komercyjnych na polskim rynku w latach 2007–2017. Wyniki przeprowadzonych badań wskazują, że wskaźniki ryzyka systemowego dobrze oddają poziom natężenia ryzyka w sektorze bankowym, ale nie generują sygnałów wyprzedzających kryzys. Materializacja ryzyka systemowego w istotny sposób przekłada się na spadek akcji kredytowej.

Keywords: ryzyko systemowe; polityka makroostrożnościowa; determinanty akcji kredytowej; ekonometria panelowa (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C33 E51 G21 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2020
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (2)

Downloads: (external link)
https://bankikredyt.nbp.pl/content/2020/03/BIK_03_2020_01.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:nbp:nbpbik:v:51:y:2020:i:3:p:211-238

Access Statistics for this article

More articles in Bank i Kredyt from Narodowy Bank Polski Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Wojciech Burjanek ().