Fostering Inclusive Growth in Turkey by Promoting Structural Change in the Business Sector

Rauf Gönenç, Oliver Röhn (), Vincent Koen () and Fethi Ogunc ()
Additional contact information
Rauf Gönenç: OECD

No 1161, OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing

Abstract: Turkey’s business sector dynamism has underpinned broad-based and inclusive growth in the 2000s. However, the business sector is highly segmented, with a relatively small core of modern high-productivity corporations, and myriad small, less formal and low-productivity entities. This hampers efficient resource allocation and tends to entrench social inequalities. It also makes it difficult to build on-the-job human capital for the large number of low-skilled. This segmentation needs to be overcome to raise productivity in the informal, low-skill and low-productivity sector, and to facilitate resource transfers from low to higher productivity businesses. This ought to be achieved by aligning Turkey’s formal regulatory and tax framework with OECD best practice, rather than through “second-best” arrangements where noncompliance with rules co-exists with selective subsidies to parts of the formal sector. Labour market and business taxation reforms are particularly important to enable all categories of enterprises to operate flexibly on a rule-based, level playing field and to achieve productivity enhancing and socially inclusive restructuring.

Promouvoir une croissance inclusive en Turquie en favorisant des évolutions structurelles dans le secteur des entreprises Pendant les années 2000, le dynamisme du secteur des entreprises a alimenté une croissance inclusive reposant sur une large assise. Cependant, il s’agit d’un secteur fortement segmenté, où coexistent un noyau relativement restreint d’entreprises modernes, très productives, et une myriade de petites entreprises moins formelles et à faible productivité. Cette dualité empêche une affectation efficiente des ressources et a tendance à figer les inégalités sociales. Elle rend également difficile la constitution de capital humain sur leur lieu de travail pour les nombreuses personnes faiblement qualifiées. Il faut dépasser cette segmentation afin de relever la productivité dans le secteur informel où le niveau de la productivité et des qualifications est bas, et faciliter les transferts de ressources des secteurs à faible productivité vers ceux où elle est plus élevée. Pour ce faire il conviendrait d’aligner le cadre réglementaire et fiscal formel sur les meilleures pratiques de l'OCDE plutôt que de tolérer le non-respect de la réglementation tout en octroyant des subventions sélectives à certains segments du secteur formel. Il est particulièrement important de réformer le marché du travail et le système d’imposition pour permettre à toutes les catégories d’entreprises de travailler de manière flexible, au sein d’un environnement fondé sur le respect de règles applicables à tous, et d’opérer une restructuration propre à favoriser l’amélioration de la productivité et la cohésion sociale.

Keywords: changement structurel; croissance; growth; informality; informalité; labour markets; marchés du travail; productivity; productivité; structural change; taxation; Turkey; Turquie (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: J2 J3 O1 O4 O5 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2014-09-16
New Economics Papers: this item is included in nep-ara, nep-cwa and nep-iue
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1787/5jxx0554v07c-en (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:oec:ecoaaa:1161-en

Access Statistics for this paper

More papers in OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by ().