Boosting productivity through greater small business dynamism in Canada

David Carey, John Lester and Isabelle Luong
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David Carey: OECD
John Lester: University of Calgary
Isabelle Luong: OECD

No 1314, OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing

Abstract: Small business dynamism is a feature of an SME sector that contributes to overall productivity growth, not an end in itself. Such dynamism increases productivity growth by reallocating resources towards more productive firms and strengthening the diffusion of new technologies. Small business dynamism in Canada has declined in recent decades, as in other OECD countries, but overall it remains in the middle of the range, with some indicators above average and others below. Framework economic policies are generally supportive of small business dynamism, especially labour regulation, but there is scope to reduce regulatory barriers to product market competition. Canada has many programmes to support small businesses. Some of the largest programmes are not well focused on reducing market failures. Focusing support more on reducing clear market failures would increase the contribution of these programmes to productivity growth and living standards. This would likely entail redirecting support from small businesses in general to start-ups and young firms with innovative projects, which would boost small business dynamism. This Working Paper relates to the 2016 OECD Economic Survey of Canada (www.oecd.org/eco/surveys/economic-survey-canada.htm)

Augmenter la productivité en favorisant le dynamisme des petites entreprises au Canada Le dynamisme des petites entreprises n’est pas une fin en soi, mais un élément du secteur des PME qui concourt à la progression globale de la productivité. Il favorise les gains de productivité en redistribuant les ressources vers les entreprises les plus efficientes et en renforçant la diffusion des nouvelles technologies. Au Canada comme dans les autres pays de l’OCDE, le dynamisme des petites entreprises a été moindre ces dernières décennies, mais il reste dans une position médiane, certains indicateurs étant supérieurs à la moyenne de l’OCDE et d’autres inférieurs. Si le cadre de politique économique lui est en général propice, en particulier la réglementation du travail, il existe une marge de réduction des obstacles réglementaires à la concurrence sur les marchés de produits. Alors que de nombreux programmes ont vocation à aider les petites entreprises, certains des plus importants ne ciblent pas bien les défaillances du marché. En les axant davantage sur l’atténuation des dysfonctionnements manifestes, on ferait davantage contribuer ces programmes à la progression de la productivité et du niveau de vie. Il faudrait probablement pour cela réorienter l’aide des petites entreprises en général vers les start-ups et les entreprises de création récente dotées de projets innovants, ce qui donnerait une impulsion à ce segment de l'économie. Ce Document de travail se rapporte à l’Étude économique de l’OCDE du Canada 2016 (www.oecd.org/fr/eco/etudes/etude-economique-canada.htm)

Keywords: capital risque; entry; entrée; exit; PME; SMEs; sortie; start-ups; start-ups; venture capital (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D52 H25 L26 O51 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016-07-27
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