Effects of Flexibility-Enhancing Reforms on Employment Transitions

Boris Cournède, Oliver Denk and Paula Garda

No 1348, OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing

Abstract: Do flexibility-enhancing reforms imply more employment instability? Using individual-level data from harmonised household surveys for 26 advanced countries, this paper analyses the effects of product and labour market reforms on transitions in and out of employment. Results indicate that reforms making product markets more competitive increase transitions out of employment for less qualified and low-income workers. Less qualified and low-income workers have very high job exit rates to start with, and reforms raise these rates further. On the other hand, more pro-competitive product market regulation generally increases entry rates into employment. The concentration on less qualified and low-income workers of the increase in labour market turnover associated with product market reforms suggests a case for accompanying such reforms with labour market programmes that help the most vulnerable workers transition to new jobs. Easing employment protection for regular or temporary workers has no systematic long-term effect on workers’ probabilities to move in or out of employment. Such reforms can, however, affect employment transitions through their interaction with other policies and institutions. For example, easing employment protection for workers with regular contracts raises the job-finding chances of people out of work in countries that invest a lot in active labour market programmes. Furthermore, employment protection legislation and product market regulation are complementary in that, when either employment protection or product markets are lightly regulated, reforming the other is associated with fewer job exits.

Les mesures de flexibilité et leurs effets sur les transitions professionnelles Les réformes visant à accroître la flexibilité des marchés sont-elles porteuses d’instabilité en matière d’emploi ? À l’aide de données individuelles tirées d’enquêtes harmonisées menées auprès des ménages dans 26 pays avancés, cet article analyse les effets que peuvent avoir les réformes du marché du travail et du marché des produits sur les transitions professionnelles. Les résultats montrent que les réformes qui améliorent la compétitivité des marchés de produits augmentent les pertes d’emploi parmi les travailleurs peu qualifiés et à bas salaire, dont les taux de sortie, déjà élevés au départ, le sont encore plus à l’arrivée. D’un autre côté, une réglementation plus favorable à la concurrence sur les marchés de produits se traduit généralement par une hausses des taux d’accès à l’emploi. La concentration sur certaines catégories de travailleurs, en l’occurrence les moins qualifiés et les moins bien rémunérés, de l’augmentation du taux de rotation de la main-d’oeuvre associé aux réformes des marchés de produits plaide en faveur de la mise en place, en complément de ces réformes, de programmes du marché du travail visant à faciliter le retour à l’emploi des travailleurs les plus vulnérables. L’assouplissement des mesures de protection de l’emploi permanent ou temporaire n’a pas d’effet systématique à long terme sur la probabilité de passer du chômage à l’emploi ou inversement. Ce type de réforme peut toutefois avoir une incidence sur les transitions professionnelles de par ses interactions avec d’autres politiques et institutions. On s’aperçoit ainsi qu’une protection moins stricte des contrats à durée indéterminée augmente les chances de trouver un emploi dans les pays où les programmes actifs du marché du travail sont très développés. De plus, la complémentarité de la législation sur la protection de l’emploi et de la réglementation des marchés de produits fait que l’assouplissement de l’une permet de réformer l’autre en réduisant les pertes d’emploi.

Keywords: employment protection legislation; labour market; micro data; product market regulation; structural reform (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D04 J08 J63 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016-12-15
New Economics Papers: this item is included in nep-lab
References: Add references at CitEc
Citations: View citations in EconPapers (6)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1787/bd8e4c1f-en (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:oec:ecoaaa:1348-en

Access Statistics for this paper

More papers in OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by ().