PERBEDAAN INVESTASI FOREIGN EXCHANGE MARKET DI NEGARA ASEAN-5 MELALUI ANALYSIS INDICATION OVERREACTION DAN UNDERREACTION

Lutvi Alamsyah

No 4pbea, OSF Preprints from Center for Open Science

Abstract: ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengamati kejadian overreaction, underreaction, serta calendar anomalies yang terdapat pada foreign exchange market di negara ASEAN-5. Penelitian ini mengacu kepada metode yang dilakukan pada penelitian Parikakis dan Syriopoulos (2008) dalam melihat ada tidaknya anomali yang terjadi pada foreign exchange market dengan melakukan uji terhadap average cumulative abnormalreturn dari tiap mata uang yang masuk sebagai objek penelitian dan juga mengamati pola extreme exchangerate changes yang terjadi berdasarkan pola harian dan bulan. Pada penelitian ini ditemukan bahwa terdapat indikasi danya gejala overreaction dan underreactionnamun tiadak signifikan statistik. Terdapat juga hasil yang mengambarkan adanya calendar anomalies pada kejadian extreme exchange rate changes namun hanya beberapa yang dapat dibuktikan signifikan secara statisitk. Dari hasil penelitian ini juga disimpulkan bahwa contrarian strategyakan terlalu beresiko jika digunakan dalam perdagangan pada foreign exchange market di negara ASEAN-5.

Date: 2017-12-13
New Economics Papers: this item is included in nep-sea
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://osf.io/download/5c7c9fff58e63b0018d5936c/

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:osf:osfxxx:4pbea

DOI: 10.31219/osf.io/4pbea

Access Statistics for this paper

More papers in OSF Preprints from Center for Open Science
Bibliographic data for series maintained by OSF ().