ANALISIS STRATEGI MOMENTUM DIBURSA EFEK INDONESIA (Pada Perusahaan Manufaktur)

Nova Begawati

No h4y8z, OSF Preprints from Center for Open Science

Abstract: Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan adanya penerapan momentum strategi di Bursa Efek Indonesia. Pada penelitian ini digunakan beberapa perusahaan manufaktur yang listed di Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan adalah data sekunder dalam bentuk perkembangan harga saham perusahaan secara individu, dan indeks harga saham gabungan (IHSG) yang diperoleh dari web-side www.yahoo.com/finance dan www.idx.co.id. Data yang digunakan adalah data bulanan dari tahun 2002 – 2012. Untuk melakukan tahapan pengolahan data maka digunakan pengujian uji beda dengan menggunakan uji statistik. Berdasarkan hasil pengujian diperoleh hasil yang menunjukan adanya perbedaan cumulative average abnormal return setelah dilakukan pengurangan antara perusahaan winner dengan loser. Kecenderungan yang terbentuk menunjukan bahwa nilai rata rata cumulative average abnormal return perusahaan winner berada diatas 0 dan nilai t-hitung bertanda positif yang menunjukan bahwa perusahan winner tidak mengalami perubahan posisi begitu pun dengan perusahaan loser kecenderunan pergerakan harga saham dan abnormal return yang diperoleh investor terus mengalami peningkatan. Kondisi ini menunjukan implementasi momentum strategi berjalan dengan efektif.

Date: 2019-02-25
New Economics Papers: this item is included in nep-sea
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://osf.io/download/5c7377b162c82a0017ddc64b/

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:osf:osfxxx:h4y8z

DOI: 10.31219/osf.io/h4y8z

Access Statistics for this paper

More papers in OSF Preprints from Center for Open Science
Bibliographic data for series maintained by OSF ().