Propagación de Choques de Encaje en el Sistema Bancario Peruano

Marco Vega and Joselin Chávez
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Joselin Chávez: PUCP

No 2017-004, Working Papers from Banco Central de Reserva del Perú

Abstract: Se identifica cómo un choque de política de requerimientos de encaje en moneda nacional sobre el sistema bancario afecta el stock de crédito de las entidades bancarias, a nivel agregado e individual. El efecto de un choque expansivo de encaje es positivo en los créditos agregados en moneda nacional y extranjera así como en producto y precios, aunque estos últimos en menor cuantía. En general, a nivel individual, los efectos en los niveles de créditos en ambas monedas sigue el patrón agregado pero existe cierta heterogeneidad en las respuestas, en particular el efecto de un choque de encaje es más rápido y potente sobre los bancos pequeños. También se evalúa cómo se propaga un choque en créditos de un banco en particular sobre los demás bancos y analizamos si prevalecen los efectos de sustitución o contagio de externalidades.

Keywords: Crédito Bancario; Global VAR; Requerimientos de Encaje (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C32 E31 F31 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017-06
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