Cartera morosa en moneda extranjera y tipo de cambio real: Evidencia para el Perú, 2003-2018

Erick Lahura and Freddy Espino
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Freddy Espino: Banco Central de Reserva del Perú

No 2019-009, Working Papers from Banco Central de Reserva del Perú

Abstract: El objetivo de esta investigación es evaluar si cambios no esperados en el tipo de cambio real tienen efecto sobre la dinámica de la cartera morosa de los créditos en moneda extranjera. Para ello, se estima y analiza la relación dinámica entre la cartera morosa en moneda extranjera y el tipo de cambio real a través de la estimación de vectores autorregresivos y la identificación recursiva y estructural de choques cambiarios. Los resultados indican que ante una mayor depreciación real de la moneda local, la cartera morosa en moneda extranjera aumenta a nivel agregado y por tipo de cartera (empresas, consumo e hipotecario), alcanzando su efecto máximo entre 7 y 10 meses luego de ocurrido el choque cambiario. Además, se encuentra que la cartera morosa de las empresas es la que registra el mayor aumento.

Keywords: tipo de cambio real; cartera morosa; VAR. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: F31 G21 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2019-12
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