Méthode multicritère de sélection de portefeuilles indiciels internationaux

Nabil Khoury, Jean-Marc Martel and Marc Veilleux
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Nabil Khoury: Faculté des sciences de l’administration, Université Laval
Jean-Marc Martel: Faculté des sciences de l’administration, Université Laval
Marc Veilleux: Faculté des sciences de l’administration, Université Laval

L'Actualité Economique, 1993, vol. 69, issue 1, 171-190

Abstract: In this paper, we present a multicriterion approach of portfolio comparison and apply it to the selection of a global index fund portfolio using sixteen (16) national stock market indexes. The first algorithm used in the study (ELECTRE IS) solves for the subset of portfolios among which the investor must limit his choice (the Kernel). These portfolios can then be contrasted with those of the traditional efficient set. The second algorithm (ELECTRE III) ranks all the portfolios considered from best to worst, on the basis of investor's preferences revealed through the various parameters used in the calculations. Dans cet article nous présentons une méthode multicritère permettant de sélectionner des portefeuilles indiciels internationaux formés à partir des indices boursiers de seize (16) pays. La première version de cette méthode (ELECTRE IS) permet d’identifier les portefeuilles candidats pour le choix final (noyau) et de les comparer à ceux de la frontière efficiente traditionnelle. La deuxième version (ELECTRE III) classe tous les portefeuilles envisagés du meilleur au moins désirable, à partir des préférences de l’investisseur révélées à travers les divers paramètres de la méthode.

Date: 1993
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