Теоретико-игровая динамическая модель инсайдерских торгов с ненулевым спрэдом

Сандомирская Марина Сергеевна
Additional contact information
Сандомирская Марина Сергеевна: Санкт-Петербургский экономико-математический институт РАН

Управление большими системами: сборник трудов, 2014, issue 49, 207-234

Abstract: Исследована модель многошаговых инсайдерских торгов рисковыми активами одного типа между двумя маркет-мейкерами на фондовом рынке. Один из игроков (инсайдер) обладает приватной информацией об ликвидной цене актива. На каждом шаге торгов игроки назначают цены покупки и продажи одной акции с фиксированным ненулевым спрэдом. На основе действий ин сайдера неинформированный игрок пересчитывает условное математическое ожидание ликвидной цены. Для торгов бесконечной продолжительности построены верхняя и нижняя границы гарантированного выигрыша инсайдера и стратегии обоих игроков, обеспечивающие эти границы. Вычислены потери инсайдера при раскрытии его приватной информации.

Keywords: БИРЖЕВЫЕ ТОРГИ; БИД-АСК СПРЭД; ИНСАЙДЕР; ПОВТОРЯЮЩИЕСЯ ИГРЫ С НЕПОЛНОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ; ПРОСТОЕ СЛУЧАЙНОЕ БЛУЖДАНИЕ (search for similar items in EconPapers)
Date: 2014
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://cyberleninka.ru/article/n/teoretiko-igrovay ... -s-nenulevym-spredom

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:022092:15702225

Access Statistics for this article

More articles in Управление большими системами: сборник трудов from CyberLeninka, Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Институт проблем управления им. В.А. Трапезникова РАН
Bibliographic data for series maintained by CyberLeninka ().