Построение границы Марковица методом кусочно-нелинейной аппроксимации

Криничанский К. В. and Безруков А. В.
Additional contact information
Криничанский К. В.: Южно-Уральский государственный университет (Национальный исследовательский университет) филиал в г. Миассе
Безруков А. В.: Южно-Уральский государственный университет (Национальный исследовательский университет) филиал в г. Миассе

Journal of Corporate Finance Research Корпоративные финансы, 2014, issue 3 (31), 114-127

Abstract: В работе изложен подход к осуществлению аппроксимации границы допустимого множества портфелей в координатах (доходность, СКО). Авторы показали, что гиперболический вид границы Марковица строго соблюдается лишь для областей, удаленных от оси симметрии гиперболы. Авторы представили вывод функциональной зависимости СКО от доходности портфеля в явном виде. Так как область кривой вблизи оси симметрии может быть описана гиперболой только при нарастании погрешности, предложено на этом участке аппроксимировать ее кубической параболой. Таким образом, реализуется подход к оценке границы Марковица посредством построения кусочно-нелинейной функции.

Keywords: ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ,ПОРТФЕЛЬНЫЙ ВЫБОР,ОПТИМИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ,ЭФФЕКТИВНАЯ ГРАНИЦА,ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКЕ КАПИТАЛА, investment analysis; portfolio choice; portfolio optimization; efficient portfolio frontier; capital asset pricing (search for similar items in EconPapers)
Date: 2014
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://cyberleninka.ru/article/n/postroenie-granit ... eynoy-approksimatsii

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:026790:15693904

Access Statistics for this article

More articles in Journal of Corporate Finance Research Корпоративные финансы from CyberLeninka, Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Bibliographic data for series maintained by CyberLeninka ().