Роль стандартизированного подхода к измерению кредитного риска контрагента (Базель III) в целях создания условий для экономического роста России // The Role of the Standardized Approach to Measuring the Counterparty Credit Risk Exposures (Basel III) in Order to Create Conditions for Russia’s Economic Growth

I. Shaker E. and И. Шакер Е.
Additional contact information
I. Shaker E.: Financial University, Moscow
И. Шакер Е.: Финансовый университет, Москва

Экономика. Налоги. Право // Economics, taxes & law, 2019, vol. 12, issue 3, 144-153

Abstract:

The subject of the researchis the Standardized Approach to measuring the Counterparty Credit Risk (SA-CCR) exposures according to the reform of the international standards of macroprudential regulation to ensure a breakthrough in the scientific, technological and socio-economic development of Russia. The purposeof the research was to assess the introduction and use of the post-crisis Basel III standard until 2021 to create financially sound credit and banking institutions as the main triggers of the system risk in order to maintain public confidence in the financial system and ensure sustainable economic growth. The paper examines the prospects for the implementation of the Basel III standard, taking into account the standardized approach to measuring the counterparty credit risk to meet the challenges of Russia’s entry into the top five world economies.Given the global financial market conditions, the economic growth is ensured by the economies of scale as well as by harmonization of structural macroprudential rules in different countries, which requires an international standardized approach to system risk management when macro-prudential policies are aimed at alleviating credit risks thereby having a positive impact on the economic growth.The effectiveness of the macro-prudential policy for banks is reduced when less regulated financial intermediaries increase the market share and openness allowing organizations and households to receive money from foreign financial sources.The paper concludesthat in shaping the country’s macro-prudential policies, it is necessary to assess the relative importance of each channel of manifestation and transformation of the system risk and its impact on the economic growth in the national economy.

Предмет исследования — стандартизированный подход к измерению кредитного риска контрагента согласно рефор-ме международных стандартов макропруденциального регулирования SA-CCRдля обеспечения прорыва в научно-технологическом и социально-экономическом развитии России. Цель работы — оценка внедрения и использования посткризисного стандарта Базель III до 2021 г. для создания финансово устойчивых кредитно-банковских институтов как основных триггеров системного риска с целью поддержания доверия общества к финансовой системе и обеспе-чения устойчивого роста экономики.В статье рассматриваются перспективы внедрения стандарта Базель III с учетом стандартизованного подхода к изме-рению кредитного риска контрагента для решения задач вхождения России в число пяти крупнейших экономик мира.Экономический рост обеспечивается в условиях глобального финансового рынка благодаря эффекту масштаба и ко-ординации в разных странах структурных макропруденциальных правил, что требует международного стандартизи-рованного подхода к регулированию системных рисков, когда меры макропруденциальной политики направлены на ослабление роста кредитования, оказывая положительное влияние на экономический рост.Эффективность макропруденциальной политики для банков уменьшается, если менее регулируемые финансовые посредники увеличивают долю рынка и его открытость, позволяя организациям и домашним хозяйствам получать средства от иностранных финансовых источников.В статье делается вывод, что при определении направлений использования страновой макропруденциальной поли-тики должна оцениваться значимость каждого канала проявления и трансформации системного риска

Keywords: macroprudential regulation; financial stability; credit risk; liquidity risk; Basel III; economic growth; standard; макропруденциальное регулирование; финансовая стабильность; кредитный риск; риск ликвидно-сти; финансовая стабильность; Базель III; экономический рост; стандарт (search for similar items in EconPapers)
Date: 2019-07-07
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://economy.fa.ru/jour/article/viewFile/535/504.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:econom:y:2019:i:3:p:144-153

Access Statistics for this article

More articles in Экономика. Налоги. Право // Economics, taxes & law from ФГОБУ "Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации" // Financial University under The Government of Russian Federation
Bibliographic data for series maintained by Алексей Скалабан ().