Nowcasting Quarterly GDP Dynamics in the Euro Area – The Role of Sentiment Indicators

Pawel Gajewski

Comparative Economic Research, 2014, vol. 17, issue 2, 19

Abstract: W artykule porównane zostały zdolności najpilniej obserwowanych wskaźników obrazujących nastroje gospodarcze do bieżącego prognozowania kwartalnej dynamiki PKB w strefie euro i jej największych państwach członkowskich. Analizowane są korelacje krzyżowe oraz błędy prognoz poza próbę, wygenerowane z równań szacowanych w oparciu o regresję kroczącą w oknie stałej długości. Wyniki wskazują, że modele wykorzystujące wskaźnik PMI Composite dają na ogół najlepsze wyniki w strefie euro, Niemczech, Francji i Włoszech, podczas gdy bieżąca dynamika hiszpańskiego PKB jest najprecyzyjniej prognozowana przez modele oparte na wskaźniku ESI. Modele oparte na PMI generują relatywnie najlepsze prognozy na początku kwartału, a także w okresach wysokiej zmienności stóp wzrostu PKB.

Date: 2014
References: Add references at CitEc
Citations: View citations in EconPapers (7)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.2478/cer-2014-0011 (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:vrs:coecre:v:17:y:2014:i:2:p:19:n:1

DOI: 10.2478/cer-2014-0011

Access Statistics for this article

Comparative Economic Research is currently edited by Zofia Wysokińska

More articles in Comparative Economic Research from Sciendo
Bibliographic data for series maintained by Peter Golla ().