Mergerwellen in Deutschland: Eine zeitreihenanalytische Untersuchung

Jan-Hendrik Meier, Jens Boysen-Hogrefe and Verena K. Spoida

No 2081, Kiel Working Papers from Kiel Institute for the World Economy (IfW Kiel)

Abstract: Der vorliegende Beitrag untersucht makroökonomische Determinanten von Mergerwellen in Deutschland und dient damit u.a. der Identifikation von Spekulationsblasen. Verschiedene Einflussgrößen werden mittels Vektorautoregression überprüft und die Gültigkeit vorherrschender Theorien für Deutschland verifiziert. Die Entwicklung des DAX und des Zinsniveaus haben einen signifikanten Einfluss auf die Transaktionsanzahl. Weiterhin können Herdenverhalten und Übertreibungen nach Schockereignissen gezeigt werden.

Keywords: M&A-Wellen; Vektorautoregression; Zins; Bruttoinlandsprodukt (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E44 G34 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
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