Inferência indireta em modelos fracionários de taxas de juros de curto prazo

Márcio Poletti Laurini and Luiz Koodi Hotta

No 35, Business and Economics Working Papers from Unidade de Negocios e Economia, Insper

Abstract: Neste artigo discutimos a estimação de modelos de taxas de juros em tempo contínuo, quando o processo de choques é dirigido por um Movimento Browniano Fracionário (fBm). Na presença de um Movimento Browniano Fracionário as técnicas usuais de estimação de modelos em tempo contínuo usando dados discretos não são aplicáveis, já que o em geral fBM não é um semimartingale, nem um processo de Markov. Neste contexto discutimos a estimação usando o princípio de Inferência Indireta (Gourieroux and Monforte - Journal of Applied Econometrics (1993)).

Pages: 28 pages
Date: 2008
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