Прогнозирование цен на нефть // Predicting Oil Prices

Алтын // Altyn Кулкаева // Kulkayeva (altyn.kulkaeva@nationalbank.kz), Аида // Aida Тайбекова // Taibekova (aida.taibekova@nationalbank.kz) and Константин // Konstantin Орлов // Orlov (konstantin.orlov@nationalbank.kz)
Additional contact information
Алтын // Altyn Кулкаева // Kulkayeva: National Bank of Kazakhstan
Аида // Aida Тайбекова // Taibekova: National Bank of Kazakhstan
Константин // Konstantin Орлов // Orlov: National Bank of Kazakhstan

No #2024-6, Working Papers from National Bank of Kazakhstan

Abstract: В данной работе предложено несколько эконометрических моделей по прогнозированию цены на нефть. В результате разработанные модели показали разные прогнозные качества в зависимости от горизонта. На краткосрочном периоде прогнозирования хорошие прогностические свойства показала модель авторегрессии и скользящего среднего и векторной авторегрессии с 5 лагами, а на среднесрочном – модель векторной авторегрессии с 13 лагами. Комбинирование вышеуказанных моделей продемонстрировало превосходство индивидуальных моделей на коротком отрезке времени (от 8 до 13 месяцев). В целом, рекомендовано использовать данные модели в качестве дополнительного инструмента в рамках выработки сценариев по мировой цене на нефть. // Several econometric models for forecasting oil prices are proposed in this paper. As a result, the developed models showed different forecast characteristics depending on the horizon. In the short-term forecasting period, good forecast properties were shown by autoregressive and moving average and vector autoregressive models with 5 lags, and in the medium term – by a vector autoregressive model with 13 lags. Combining the above models demonstrated the superiority of individual models in the short term (from 8 to 13 months). In general, it is recommended to use these models as an additional tool in designing the world oil price scenarios.

Keywords: нефть; прогнозирование; комбинирование; центральный банк; oil; forecasting; combining; central bank (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E32 E37 E59 Q43 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 20 pages
Date: 2024
New Economics Papers: this item is included in nep-cis, nep-ene and nep-for
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://nationalbank.kz/file/download/103473 Russian language version (application/pdf)
https://nationalbank.kz/file/download/103471 English language version (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:aob:wpaper:55

Access Statistics for this paper

More papers in Working Papers from National Bank of Kazakhstan Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Saida Agambayeva (agambayeva.s@nationalbank.kz).