Определение оптимального размера интервалов для расчета медианы инфляционных ожиданий // Determination of The Optimal Interval Size for Calculating the Median of Inflation Expectations

Ислам // Islam Ержан // Yerzhan () and Арман // Arman Акпанов // Akpanov ()
Additional contact information
Ислам // Islam Ержан // Yerzhan: National Bank of Kazakhstan
Арман // Arman Акпанов // Akpanov: National Bank of Kazakhstan

No #2024-8, Working Papers from National Bank of Kazakhstan

Abstract: Инфляционные ожидания играют ключевую роль для центральных банков, особенно в странах с режимом инфляционного таргетирования. Они оказывают значительное влияние на фактический уровень инфляции, воздействуя на решения как потребителей, так и предприятий. Это влияние проявляется через инфляцию спроса и предложения: с одной стороны, потребители, основываясь на ожиданиях динамики цен, корректируют свои решения о покупке товаров и услуг, с другой – предприятия определяют цены в зависимости от ожидаемых издержек, включающих динамику заработных плат, что формирует инфляцию предложения. Точное измерение инфляционных ожиданий имеет критически важное значение для проведения эффективной денежно-кредитной политики. На это влияет множество факторов, включая размер выборки респондентов и используемая методология расчетов. Поскольку с января 2023 года Национальный Банк Республики Казахстан использует медианные оценки инфляционных ожиданий, одним из ключевых вопросов становится определение оптимальной ширины интервалов. В данной работе проводится анализ существующих методов определения оптимальной ширины интервалов для медианы сгруппированных данных об инфляционных ожиданиях населения, а также определяется наиболее подходящая ширина интервалов для Казахстана. // Inflation expectations play a pivotal role for central banks, particularly in countries with inflation targeting regimes. They exert a significant influence on the actual level of inflation by shaping the decisions of both consumers and businesses. This influence manifests through demand-pull and cost-push inflation mechanisms. On the one hand, consumers adjust their purchasing decisions for goods and services based on anticipated price trends. On the other hand, businesses set prices according to expected costs, including wage dynamics, which contribute to cost-push inflation. The precise measurement of inflation expectations is critically important for conducting effective monetary policy. This process is influenced by various factors, including the sample size of respondents and the calculation methodology employed. Since January 2023, the National Bank of the Republic of Kazakhstan has been employing median estimates of inflation expectations, making the determination of optimal interval widths a key issue. This study analyzes existing methods for determining the optimal interval width for the median of grouped data on public inflation expectations and identifies the most suitable interval width for Kazakhstan.

Keywords: инфляционные ожидания; ширина интервалов; медианные оценки; метод Берка; inflation expectations; interval width; median estimates; Berk method (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C43 C83 E31 E52 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 26 pages
Date: 2024
New Economics Papers: this item is included in nep-cis
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://nationalbank.kz/file/download/106281 Russian language version (application/pdf)
https://nationalbank.kz/file/download/106279 English language version (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:aob:wpaper:57

Access Statistics for this paper

More papers in Working Papers from National Bank of Kazakhstan Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Saida Agambayeva ().