Прогнозирование ВВП Казахстана на основе динамической факторной модели с регуляризацией // Forecasting Kazakhstan’s GDP Based on a Dynamic Factor Model with Regularization

Алишер // Alisher Ахмет // Akhmet ()
Additional contact information
Алишер // Alisher Ахмет // Akhmet: National Bank of Kazakhstan

No #2026-1, Working Papers from National Bank of Kazakhstan

Abstract: В работе предлагается подход к краткосрочному прогнозированию валового внутреннего продукта (ВВП) Казахстана на основе динамической факторной модели (DFM), оцененной по широкой панели макроэкономических и отраслевых показателей. Модель позволяет извлечь латентные факторы, отражающие основные источники совместной динамики в экономике, и использовать их для прогнозирования ВВП в условиях неполной и асинхронной информации. Оценка факторов осуществляется в пространстве состояний с применением фильтра Калмана, что обеспечивает корректную обработку пропусков и различной периодичности данных. Для повышения устойчивости прогнозов и учета изменяющихся во времени взаимосвязей используется регуляризированная регрессионная спецификация с экспоненциальным затуханием весов наблюдений. Прогнозная точность модели оценивается в рамках расширяющегося окна, что позволяет имитировать условия реального прогнозного раунда и исключить использование будущей информации. Сравнение с наивным прогнозом и авторегрессионной моделью ВВП показывает, что факторная структура с регуляризацией обеспечивает существенное снижение прогнозной неопределенности и демонстрирует высокую информативность на краткосрочном горизонте. // This paper develops an approach to short-term forecasting of Kazakhstan’s gross domestic product (GDP) based on a dynamic factor model (DFM) estimated using a broad panel of macroeconomic and sectoral indicators. The model enables the extraction of latent factors that represent the main sources of common variation in the economy and their use for forecasting GDP under conditions of incomplete and asynchronous information. The factors are estimated within a state-space framework using the Kalman filter, which allows for a consistent treatment of missing observations and mixed data frequencies. To enhance forecast robustness and accommodate time variation in economic relationships, a regularized regression specification with exponential decay of observation weights is applied. Forecast performance is assessed using an expanding-window evaluation scheme that replicates real-time forecasting conditions and precludes the use of future information. A comparison with a naïve benchmark and an autoregressive model of GDP indicates that the regularized factor-based specification substantially reduces forecast uncertainty and yields more informative short-term forecasts.

Keywords: динамические факторные модели; прогнозирование ВВП; nowcasting; регуляризация; dynamic factor models; GDP forecasting; nowcasting; regularization (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C32 C38 C51 C53 E32 O47 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 25 pages
Date: 2026
New Economics Papers: this item is included in nep-cis and nep-for
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://nationalbank.kz/file/download/119727 English language version (application/pdf)
https://nationalbank.kz/file/download/119724 Russian language version (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:aob:wpaper:69

Access Statistics for this paper

More papers in Working Papers from National Bank of Kazakhstan Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Saida Agambayeva ().