Оценка параметров для DSGE модели. Часть II // Parameter estimation for DSGE models: Part II

Зарина // Zarina Адилханова // Adilkhanova ()
Additional contact information
Зарина // Zarina Адилханова // Adilkhanova: National Bank of Kazakhstan

No #2026-8, Working Papers from National Bank of Kazakhstan

Abstract: В работе представлены эмпирические оценки двух параметров, необходимых для анализа межвременного поведения домохозяйств и торговли: коэффициента относительной степени неприятия риска и эластичности замещения между отечественными и импортными товарами. Коэффициент относительного непринятия риска оценивался на основе опросных данных БНС АСПиР о потреблении и субъективном благополучии домохозяйств Казахстана за период 2017-2024 гг. с применением методов максимального правдоподобия и GMM. Полученные значения находятся в диапазоне 1,42-1,66, что свидетельствует о умеренной склонности к риску и согласуется с международной литературой. Эластичность замещения между импортными и отечественными товарами оценивалась с использованием панельных данных по 56 товарам за период с января 2020 по сентябрь 2025 гг., с применением модели с фиксированными эффектами. Коэффициент эластичности цен 0,18 указывает на низкую степень взаимозаменяемости товаров. // The paper presents empirical estimates of two parameters required for the analysis of intertemporal household behavior and trade dynamics: the coefficient of relative risk aversion and the elasticity of substitution between domestic and imported goods. The coefficient of relative risk aversion was estimated using household survey data from the BNS ASPR, covering consumption and subjective well-being indicators for the period 2017-2024. The estimation employed both Maximum Likelihood and Generalized Method of Moments (GMM) techniques. The estimated values range from 1.42 to 1.66, indicating a moderate degree of risk aversion and broadly consistent with findings reported in the international literature. The elasticity of substitution between imported and domestic goods was estimated using panel data for 56 product categories over the period from January 2020 to September 2025, applying a fixed-effects model. The estimated price elasticity of 0.18 suggests a low degree of substitutability between domestic and imported goods.

Keywords: эластичность Армингтона; коэффициент относительной степени неприятия риска; CRRA; эластичность замещения; Armington elasticity; Constant Relative Risk Aversion; elasticity of substitution (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D12 D81 F14 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 22 pages
Date: 2026
New Economics Papers: this item is included in nep-cis and nep-upt
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://nationalbank.kz/file/download/130693 English language version (application/pdf)
https://nationalbank.kz/file/download/130687 Russian language version (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:aob:wpaper:76

Access Statistics for this paper

More papers in Working Papers from National Bank of Kazakhstan Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Saida Agambayeva ().