Firm Export Dynamics in Interdependent Markets

Alonso Alfaro-Ureña (), Juanma Castro-Vincenzi (), Sebastián Fanelli () and Eduardo Morales ()
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Alonso Alfaro-Ureña: Economic Division, Central Bank of Costa Rica
Juanma Castro-Vincenzi: Harvard University
Sebastián Fanelli: CEMFI
Eduardo Morales: Princeton University

No 2306, Documentos de Trabajo from Banco Central de Costa Rica

Abstract: We estimate a model of firm export dynamics featuring cross-country complementarities. The firm decides where to export by solving a dynamic combinatorial discrete choice problem, for which we develop a solution algorithm that overcomes the computational challenges inherent to the large dimensionality of its state space and choice set. According to our estimated model, firms enjoy cost reductions when exporting to countries geographically or linguistically close to each other, or that share deep trade agreements; and countries, especially small ones, sharing these traits with attractive destinations receive significantly more exports than in the absence of complementarities. ***Resumen: Estimamos un modelo de la dinámica de exportación de empresas que incluye complementariedades entre países. La firma decide a dónde exportar resolviendo un problema de elección discreta combinatoria dinámica, para el cual desarrollamos un algoritmo de solución que supera los desafíos computacionales inherentes a la gran dimensionalidad de su espacio de estados y conjunto de opciones. Según la estimación de nuestro modelo, las empresas experimentan reducciones de costos al exportar a países que están geográfica o lingüísticamente cercanos entre sí, o que comparten acuerdos comerciales profundos; y los países, especialmente los pequeños, que comparten estas características con destinos atractivos, reciben significativamente más exportaciones que en ausencia de complementariedades.

Keywords: Export Dynamics; Integer Programming Problem; Deep Free Trade Agreements; Dinámica de exportación; Problema de programación integral; Acuerdos comerciales profundos (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: F12 F13 F14 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 92 pages
Date: 2023-10
New Economics Papers: this item is included in nep-iaf
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