How can we anticipate extreme risks to growth in France?

Comment anticiper les risques extrêmes sur la croissance en France ?

Valère Fourel, David Gauthier and Lisa Kerdelhué

Eco Notepad from Banque de France

Abstract: In France, extreme downside risks to growth stem primarily from non-financial private sector debt levels and market uncertainty in the short term, then economic uncertainty and geopolitical risks in the longer term. This finding, derived from the “Growth-at-Risk” approach, holds true whether the indicators are considered individually or combined.

En France, les risques baissiers extrêmes sur la croissance sont d'abord liés à l’endettement du secteur privé non financier et à l’incertitude de marché à court terme, puis à l'incertitude économique et aux risques géopolitiques à plus long terme. Ce résultat, obtenu grâce à l'approche « Growth-at-Risk », se vérifie avec des indicateurs pris individuellement ou de façon combinée.

Date: 2026-10-23
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://www.banque-france.fr/en/publications-and-s ... -risks-growth-france
https://www.banque-france.fr/fr/publications-et-st ... croissance-en-france

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bfr:econot:468

Access Statistics for this paper

More papers in Eco Notepad from Banque de France Banque de France 31 Rue Croix des Petits Champs LABOLOG - 49-1404 75049 PARIS. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Michael brassart ().