The shock of the money supply and its repercussions on inflation in Algeria: Standard study using the SVAR structural model for the period 1990-2020

وفاء رمضاني
Additional contact information
وفاء رمضاني: El Oued University (ALGERIA)

IJEP, 2021, vol. 4, issue 3, Pages : 306-321

Abstract: تهدف الدراسة إلى قياس وتحليل مدى استجابة التضخم للتغيرات المفاجئة للعرض النقدي في الجزائر للفترة 1990-2020 باستخدام نموذج متجه الانحدار الذاتي الهيكلي SVAR، وقد تم التوصل بناء على دوال الاستجابة الفورية في إطار النموذج المذكور إلى أن حدوث صدمة هيكلية في العرض النقدي ستكون بمثابة صدمة تضخمية على الاقتصاد في المديين القريب والبعيد. وعليه فالدراسة توصي بأهمية الرقابة الفعالة للبنك المركزي على القطاعين المالي والنقدي لكونهما أهم ركائز الاستقرار النقدي والمالي. The study aims to measure and analyze the extent of inflation response to sudden changes in the money supply in Algeria for the period 1990-2020 using the structural autoregressive vector model (SVAR). economy in the short and long term. Accordingly, the study recommends the importance of effective central bank control over the financial and monetary sectors, as they are the most important pillars of monetary and financial stability.

Keywords: money supply shock; Inflation; Algeria; Structural Vector Auto Regression Model; صدمة العرض النقدي; تضخم; الجزائر; SVAR (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://ijep.dz/index.php/IJEP/article/view/135 Abstract page (text/html)
https://ijep.dz/index.php/IJEP/article/download/135/129 Full text (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bjm:ijep00:v:4:y:2021:i:3:id:135

Access Statistics for this article

More articles in IJEP from ALPEC The performance of Algerian economic institutions in light of international economic mobility , Boumerdes University
Bibliographic data for series maintained by BOUZID Ahmed ().