Bargaining with Transnational Corporations: The Case of Shanghai

Yue‐Man Yeung and Xiaojian Li

International Journal of Urban and Regional Research, 1999, vol. 23, issue 3, 513-533

Abstract: This study addresses the power relationship between TNCs and their partners in the host region, a question that critically affects regional development in this globalizing world. Site interviews suggest Shanghai’s special standing in China, providing it with stronger power in bargaining with TNCs than any other region in the country. Shanghai has thus gained tremendous benefits in technology transfer and managerial skill improvement. Company studies further reveal that the bargaining relationship between TNCs and local companies differs according to many factors. The level of ownership is determined by competition between both sides in terms of capital strength, technology level and marketing capability. The level of localization is affected by the previous status of the local partner, the size and development of the domestic market and the capability of the local manager. The change of one region’s bargaining power is also related to the power of other (potential) competition regions. The degree of regional economic imbalance between regions within a country tends to be enlarging in the process of global‐local interaction mediated by TNCs. — Cette étude concerne les relations de pouvoir entre les entreprises transnationales et leurs partenaires dans la région d’accueil, une question qui affecte de façon critique le développement régional dans un monde qui se globalise. Shangaï a une position spéciale en Chine qui lui donne plus de pouvoirs que n’importe quelle autre région du pays pour négocier avec les entreprises transnationales. Shangaï a donc acquis des avantages importants dans le transfert des technologies et dans le perfectionnement des compétences des cadres. Les études de firmes révèlent que les relations dans les négociations entre les entreprises transnationales et les entreprises locales changent selon de nombreux facteurs. Le niveau de propriété est déterminé par la compétition entre les deux parties quant au pouvoir du capital, au niveau technologique et à la capacité de commercialisation. Le changement des pouvoirs de négociation d’une région est aussi lié au pouvoir des autres régions qui pourraient lui faire concurrence. Le niveau de déséquilibre économique régional entre les régions d’un pays tend à s’accentuer dans le processus d’interaction local‐global dont les entreprises transnationales sont le médiateur.

Date: 1999
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https://doi.org/10.1111/1468-2427.00210

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