Análisis de sentimientos de noticias e inversionistas en el mercado bursátil

Germán Eduardo González ()

No 17375, Documentos CEDE from Universidad de los Andes, Facultad de Economía, CEDE

Abstract: Este trabajo estudia en la relación estadística entre el sentimiento de inversionistas y de noticias con la dirección del movimiento del S&P 500 en ventanas de 30 minutos. Específicamente, se utilizan algoritmos de Machine Learning para estimar una medida representativa del sentimiento de los inversionistas y de noticias a partir de mensajes de usuarios de StockTwits, que luego se utilizaron de manera conjunta e individual para pronosticar la dirección del SP 500. Se encontró que con la inclusión del sentimiento de los inversionistas se alcanzó una exactitud del 58%, por encima del 50% obtenido por un modelo autorregresivo. No obstante, se determinó que la integración del análisis de sentimiento de noticias no aumentó la predictibilidad del índice en cuestión.

Keywords: Predicción de la dirección de los retornos intradía; S&P 500; análisis desentimiento de los inversionistas; y análisis de sentimiento de noticias. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 G14 G15 G17 G41 Y (search for similar items in EconPapers)
Pages: 56
Date: 2019-08-14
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