Modelos de valoración de opciones europeas en tiempo continuo

Jaime Villamil ()

Revista Cuadernos de Economia, 2006

Abstract: El clásico modelo de valoración de opciones europeas de Black y Scholes (1973) supone que los retornos logarítmicos de un activo financiero se distribuyen normalmente, no obstante varios estudios empíricos muestran, primero, que esta distribución puede ser asimétrica y tener colas pesadas" y, segundo, que la varianza del precio del activo no es finita. Este artículo presenta la implementación numérica de tres modelos alternativos: elasticidad constante de la varianza (1976), jump-diffusion (1976) y volatilidad estocástica (1987)."

Keywords: ecuaciones diferenciales estocásticas; lema de Itô; valoración de opciones; simulación de Monte Carlo. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C15 C63 G13 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2006
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