Impact of Commodity Price Fluctuations on the Peruvian Stock Market (2010-2019)

Impacto de la variación del precio de los commodities sobre el mercado de valores peruano (2010-2019)

Héctor Javier Bendezú-Jiménez and Mauro Jesús Camacho Gadea
Additional contact information
Héctor Javier Bendezú-Jiménez: Universidad Nacional Mayor de San Marcos
Mauro Jesús Camacho Gadea: Universidad Continental

Revista de Economía del Rosario, 2024, vol. 27, issue 2, No 4, 26 pages

Abstract: The objective of this article is to identify the impact of the daily variation in international copper, gold, and zinc prices on the return and daily volatility of the S&P/BVL Peru General Index of the Lima Stock Exchange. The results confirm that there is a direct relationship between the variation in commodity prices and Lima’s stock market performance. On the other hand, the existence of transitory but lasting effects of shocks on the estimated conditional variance is evidenced, as well as showing that there is an asymmetric relationship between yields and variance.

El objetivo de este artículo es identificar el impacto de la variación diaria de los precios internacionales del cobre, oro y zinc sobre el retorno y la volatilidad diaria del Índice S&P/BVL Perú General de la Bolsa de Valores de Lima. Los resultados confirman que existe una relación directa entre la variación de los precios de los commodities y el rendimiento bursátil limeño. De otro lado, se evidencia la existencia de efectos transitorios pero duraderos de los shocks en la varianza condicional estimada, asimismo, una relación asimétrica entre los rendimientos y la varianza.

Keywords: modelo egarch; índices bursátiles; bolsa de valores; Perú (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: B26 C58 D53 G17 Q02 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2024
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/15737 Full text

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:col:000151:022170

DOI: 10.12804/revistas.urosario.edu.co/e

Access Statistics for this article

More articles in Revista de Economía del Rosario from Universidad del Rosario Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Facultad de Economía ().