Prueba de sesgo sobre rendimientos financieros en el mercado colombiano

Marisol Valencia () and Alejandro Bedoya ()

Revista Lecturas de Economía, 2013, issue 80, 79-102

Abstract: RESUMEN: La caracterización de los rendimientos financieros depende, en gran medida, de su comportamiento probabilístico, el cual puede ser mal ajustado, conduciendo así a malas decisiones económicas relacionadas con valoración de activos, asignación de cartera y/o medición del riesgo de mercado. En este trabajo se propone una prueba que permita determinar el ajuste de los rendimientos del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) a las siguientes distribuciones: Normal, Normal Sesgada y T Sesgada. Además, se mide el nivel de sesgo y se compara el desempeno de la prueba propuesta con otra prueba existente, usada únicamente para la detección de asimetría. Se encuentra que la prueba propuesta permite caracterizar los rendimientos del mercado de valores colombiano con una de las distribuciones de probabilidad, a diferencia de la otra prueba, que sólo advierte sobre la existencia de sesgo y no establece la distribución que representa su comportamiento.

Keywords: Decisiones de Inversión; Economía Financiera; Distribuciones Específicas; Comportamiento Financiero (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C46 G02 G11 P34 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2013
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