Prueba de hipótesis sobre la existencia de una raíz fraccional en una serie de tiempo no estacionaria

Diego Fernando Lemus Polanía () and Elkin Argemiro Castaño Vélez ()

Revista Lecturas de Economía, 2013, issue 78, 151-184

Abstract: RESUMEN: En este trabajo se propone una modificación de la prueba de hipótesis propuesta por Castano, Gómez y Gallón (2008) para determinar la existencia de memoria larga en un proceso ARFIMA(p,d,q) estacionario e invertible. En el caso puntual de los procesos ARFIMA(p,d,q), esta modificación permite determinar la existencia de una raíz fraccional en una serie de tiempo no estacionaria cuyo componente ARMA de corto plazo es indeterminado o desconocido. Vía simulaciones de Monte Carlo, se validan los resultados analíticos obtenidos en el trabajo y se demuestra el buen comportamiento de la prueba propuesta, en términos de potencia y tamano, en comparación con otras metodologías disponibles en la literatura.

Keywords: Series de tiempo de memoria larga; parámetro de diferenciación fraccional; aproximación autorregresiva; proceso ARFIMA no estacionario (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C15 C22 C52 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2013
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