Estructura de varianzas entre el mercado financiero mundial y de Colombia

Johan Santiago Ruiz Moreno ()

No 15695, Econógrafos, Escuela de Economía from Universidad Nacional de Colombia, FCE, CID

Abstract: Este trabajo tiene como objetivo analizar, a través de un análisis econométrico de las series de tiempo de los índices de Morgan Stanley en los últimos 5 anos, las variaciones de los precios de los títulos de valor que cotizan en el mercado bursátil de Colombia y su comportamiento con respecto al resto del mundo. Con este propósito, se estimará un modelo DCC GARCH y se realizará una inspección en las cuentas de la balanza de pagos para explicar sus fluctuaciones. Los resultados obtenidos apuntan hacia una baja integración del país al mercado financiero mundial como resultado de la disminución en la entrada de capitales durante el periodo observado.

Keywords: volatilidad; varianza condicional; DCC GARCH; índice de Morgan Stanley. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C58 F30 F37 F65 G11 G15 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 18
Date: 2017-08-16
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