Análisis de la reciente modificación al índice bursátil inmobiliario en la bolsa mexicana de valores

Sergio Solís Tepexpa and Luis Fernando Mu�oz Gonz�lez

Revista Lebret, 2017, vol. 9, 25-44

Abstract: Resumen Después de la crisis subprime en Estados Unidos, el mercado mexicano de construcción de vivienda sufrió una caída importante a raíz del sobre endeudamiento de sus oferentes, lo que se reflejó en la evolución desfavorable del índice Habita o IH.MX. En este escenario se llevó a cabo una reestructuración de la muestra de dicho indicador, con miras a una mejora esperada en este. Al analizar el comportamiento de la volatilidad del senalado índice, a través de la metodología GARCH, en el período diciembre de 2015 - febrero de 2017 se sigue apreciando un alto grado de volatilidad. Ello apunta a la visión sistémica de la economía, que va más allá de los elementos meramente técnicos y fundamentales, tal como lo plantea la teoría de los mercados eficientes, resultando insuficiente para explicar lo anterior. ***** Abstract After the subprime crisis in the United States, the Mexican housing construction market suffered a major fall from the over-indebtedness of its bidders, which was reflected in the unfavorable evolution in Habita Index or IH.MX. In this scenario was carried out a restructuring of the sample of this indicator, with a view to an expected improvement in it. When analyzing the behavior of the volatility of the indicated index, through the GARCH methodology, in the period December 2015 February 2017, a high degree of volatility is still appreciating. This points to the systemic view of the Economy, which goes beyond of the merely technical and/or fundamental elements, as stated by the theory of efficient markets, being insufficient to explain the above.

Keywords: Garch; habita; reestructuración; volatilidad. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C13 G12 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
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