Descomposición histórica de choques del tipo de cambio real en Colombia: un enfoque DSGE

Luis Alejandro Lee P and Angélica María Quiroga E.

Vniversitas Económica, 2010, vol. 0, issue 0, No 8294, 41 pages

Abstract: El trabajo utiliza un modelo DSGE de ciclos reales con dos sectores productivos, uno transabley uno no transable, para realizar una descomposición histórica de choques del tipo de cambio realen Colombia en el período comprendido entre los anos 2000 y 2009. Dicha descomposición estimael poder explicativo de choques estructurales en la tecnología y tasa de interés período a período,lo cual representa una ventaja frente a metodologías más tradicionales como la descomposiciónde varianza, la cual realiza el ejercicio como un promedio de todo el período de observación. Losresultados muestran que en promedio el modelo explica 55% del comportamiento del tipo de cambioreal, teniendo que al principio y al final de la década el choque al tipo de interés fue el dominante,mientras en los anos 2006, 2007 y 2008 lo fue el choque a la productividad transable.

Keywords: DSGE; Estimación Bayesiana; Tipo de Cambio Real; TNT (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C11 C13 E10 E30 F41 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2010
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