Análisis del Comportamiento Manada en los sectores bursátiles de América Latina

Juan Benjamín Duarte Duarte (), Laura Daniela Garcés Carreño and Katherine Julieth Sierra Suárez

Revista Ecos de Economía, 2016, vol. 20, issue 42, 4-18

Abstract: El objetivo de este artículo es investigar la existencia de efecto manada en los principales mercados bursátiles de América Latina (Brasil, México, Chile, Colombia, Perú y Argentina), para el periodo comprendido entre el 2 de enero de 2002 y el 30 de junio de 2014, tomando como variable de estudio la dispersión de los retornos del índice más representativo de cada país y de los sectores que lo componen, utilizando el modelo propuesto por Christie y Huang (1995). Los resultados obtenidos no revelan presencia alguna de efecto manada en el total de los mercados ni en los sectores que los conforman.

Keywords: Efecto Manada; Mercados latinoamericanos; Dispersión de los retornos (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C31 G14 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016
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