Política monetaria no convencional en EE.UU y comportamiento de los mercados emergentes en América Latina

José Mauricio Gil-León () and Julián Santiago Toca-Toca ()
Additional contact information
José Mauricio Gil-León: Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia
Julián Santiago Toca-Toca: Universidad Santo Tomás de Aquino

Revista Tendencias, 2020, vol. 21, issue 1, 24-51

Abstract: Este artículo pretende determinar la incidencia de la política monetaria no convencional de Estados Unidos implementada desde la crisis económica de 2008 sobre cinco mercados emergentes de América Latina. Por lo tanto, se identificó un canal de transmisión de los choques externos, los cuales afectaron en primera medida el rendimiento de los índices bursátiles, y luego se generó el traspaso a las variaciones de las tasas de cambio debido a la expansión de la entrada de flujos capital extranjero a los países en forma de inversión de cartera. También se evidenció, a través de la estimación de modelos de datos panel, la respuesta positiva de los flujos de capital de inversión de cartera a las expansiones de la hoja de balance en cada una de las fases de flexibilidad cuantitativa.

Keywords: política monetaria; relajación cuantitativa; índices bursátiles; flujos de capital (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: F32 F36 F44 F49 G01 G11 G19 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2020
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.22267/rtend.202101.126

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:col:000520:018578

Access Statistics for this article

More articles in Revista Tendencias from Universidad de Narino Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Universidad de Narino ().