An‡lisis de riesgo financiero en el sector de fabricaci—n de otros productos mineralesno met‡licos del Ecuador

Alexander Javier Vaca Siguenza () and Iv‡n Orellana Osorio ()
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Alexander Javier Vaca Siguenza: Universidad de Cuenca
Iv‡n Orellana Osorio: Universidad del Azuay

Archivos Revista Economía y Política., 2020, vol. 32, 100-132

Abstract: En la presente investigaci—n se analiza el riesgo financiero (insolvencia, liquidez y de mercado), en el sector de la fabricaci—n de otros productos minerales no met‡licos en el periodo 2007 Ð 2017. Con la aplicaci—n de metodolog’as como Ohlson y Altman, en el caso de Insolvencia, un modelo Logit y Probit en liquidez y para el riesgo de mercado el modelo matem‡tico Capital Asset Pricing Model CAPM, se tendr‡ como resultado tendencias y comportamientos de los riesgos financieros, as’ como informaci—n de variables estad’sticas y probabil’sticas. Para este an‡lisis se tom— de la Superintendencia de Compa–’as su base datos como fuente de informaci—n; el 2008 y 2016 presentan los indicadores con un mayor riesgo: en Altman una puntuaci—n de 5,646 (zona gris) y en Ohlson 10,06% coincidiendo que son los a–os m‡s riesgoso. En el an‡lisis de riego de mercado el sector de fabricaci—n de productos minerales no met‡licos obtuvo 1,2806 el mismo que expresa que con una variaci—n de 1% en el rendimiento de mercado este variar’a en 1,2806%. Con respecto a la liquidez de sector existe un alto riesgo en a–os como el 2008,2010 y encabezando 2015, siendo las microempresas las m‡s afectadas. Por lo cual esta investigaci—n ofrece informaci—n relevante a los distintos grupos de interŽs, incentivando la inversi—n y fomentando el apoyo gubernamental en situaciones de riesgo.

Keywords: Riesgo financiero; modelo Ohlson; Modelo Altman; modelo Logit y Probit; Capital Asset Pricing Model; sector de fabricaci—n. (search for similar items in EconPapers)
Date: 2020
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DOI: 10.25097/rep.n32.2020.05

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