Modelación de las dinámicas, volatilidades e interrelaciones de los rendimientos del petróleo mexicano, BRENT y WTI

Antonio Ruiz-Porras and Javier Emmanuel Anguiano-Pita
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Antonio Ruiz-Porras: Departamento de Métodos Cuantitativos. Universidad de Guadalajara, CUCEA.
Javier Emmanuel Anguiano-Pita: Universidad de Guadalajara, CUCEA.

Ensayos Revista de Economía, 2016, vol. 35, issue 2, 175-194

Abstract: Estudiamos las dinámicas, volatilidades e interrelaciones de los rendimientos del petróleo mexicano (MME), Brent y WTI con doce modelos GARCH multivariados. Los resultados sugieren que: 1) la volatilidad de la MME es mayor que la del WTI y menor que la del Brent; 2) el modelo AR(1)-TGARCH(1,1) con una distribución t-de-Student multivariada es el que mejor describe los rendimientos; 3) existen algunas interrelaciones entre las volatilidades de los rendimientos y 4) las buenas y malas noticias tienen impactos asimétricos sobre las volatilidades. El estudio usa datos diarios de los precios spot del petróleo y de sus rendimientos para el periodo 03/01/2000-11/02/2016.

Keywords: Rendimientos del petróleo; MME; Brent; WTI; Modelos GARCH Multivariados (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016
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