Evaluarea riscului unui portofoliu de acțiuni utilizând metoda Value at Risk

Căpățînă Adrian-Nicolae (capatina.adrian23@yahoo.ro)
Additional contact information
Căpățînă Adrian-Nicolae: Academia de Studii Economice din Bucureşti, România

Journal of Financial Studies, 2017, vol. 3, issue 2, 140-156

Abstract: Prezenta lucrare are ca scop evaluarea riscului pentru un portofoliu de acțiuni folosind metoda Value-at-Risk, fiind de interes atât pentru instituțiile financiare, cât și pentru posibili investitori individuali. Folosind randamentele zilnice ale portofoliului pe o perioadă de 2 ani, se va estima volatilitatea acestuia cu diverse specificații ale modelelor GARCH (GARCH, IGARCH, EGARCH, TGARCH) și distribuții ale erorilor normale, tsudent și GED. Ulterior se va identifica modelul optim de estimare a volatilității necesare în calculul VaR folosind metoda backtesting.

Keywords: Value at Risk; volatilitate; GARCH; backtesting; portofoliu; acțiuni (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C52 C53 G11 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://revista.isfin.ro/wp-content/uploads/2020/0 ... aluarea-riscului.pdf (application/pdf)
https://revista.isfin.ro/2020/07/30/evaluarea-risc ... tina-adrian-nicolae/ (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:fst:rfsisf:v:3:y:2017:i:2:p:140-156

Access Statistics for this article

Journal of Financial Studies is currently edited by Raluca Ladaru

More articles in Journal of Financial Studies from Institute of Financial Studies Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Cosmin Catalin Olteanu (contact@olteanucosmin.ro).