Managementul riscului pe piața de capital din România și utilizarea modelelor multifactoriale în estimarea rentabilității acțiunilor

Adelina- Monica Moraru ()
Additional contact information
Adelina- Monica Moraru: Academia de Studii Economice din București, România

Journal of Financial Studies, 2017, vol. 3, issue 2, 157-168

Abstract: Lucrarea are ca obiectiv principal identificarea factorilor macroeconomici și microeconomici cu impact semnificativ asupra rentabilității titlurilor financiare. Factorii macroeconomici relevanți luați în considerare au fost rata dobânzii, rata inflației, efectul de contagiune și cursul de schimb. Totodată, în ceea ce privește factorii microeconomici am avut în vedere indicatori precum rentabilitatea financiară, rentabilitatea economică, dar și indicatorii PER, PBV, coeficientul beta, levierul, ilichiditatea, capitalizarea bursieră și volumul de tranzacționare. De asemenea, lucrarea prezintă o modalitate de modelare a volatilității pieței de capital, pentru a identifica persistența volatilității trecute în volatilitatea prezentă și viteza de absorbție a volatilității.

Keywords: rentabilitate; risc; volatilitate; factori microeconomici; factori macroeconomici (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G10 G11 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://revista.isfin.ro/wp-content/uploads/2020/0 ... ca-Moraru_RO-nr3.pdf (application/pdf)
https://revista.isfin.ro/2020/07/30/managementul-r ... elina-monica-moraru/ (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:fst:rfsisf:v:3:y:2017:i:2:p:157-168

Access Statistics for this article

Journal of Financial Studies is currently edited by Raluca Ladaru

More articles in Journal of Financial Studies from Institute of Financial Studies Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Cosmin Catalin Olteanu ().