Diversificarea portofoliului prin investiția în exchange-traded fund

Mirel Flavius Popa ()
Additional contact information
Mirel Flavius Popa: Academia de Studii Economice din Bucureşti, România

Journal of Financial Studies, 2017, vol. 3, issue 2, 169-183

Abstract: Scopul lucrării de faţă este acela de a prezenta caracteristicile şi beneficiile aduse de un instrument financiar ce a devenit din ce în ce mai popular în randul investitorilor pe piaţa de capital în vremurile recente, şi anume Exchange-Traded Fund (ETF). Cu toate că a fost creat ȋn urmă cu mai bine de două decenii, abia după Marea Criză Financiară din 2007- 2008 a beneficiat de o creştere substanţială ȋn ceea ce priveşte valoarea activelor aflate sub administrare. În această perioadă, dimensiunea industriei a crescut de patru ori. Ȋn cadrul studiului de caz efectuat, s-a demonstrat diversificarea pe care ETF-urile o aduc în cadrul unui portofoliu de active, prin comparaţia randamentului şi riscurilor acestora cu cel al acţiunilor. Folosind valorile săptămânale de ȋnchidere pentru cincisprezece ETF-uri şi acţiuni, au fost calculate portofoliile de piaţă şi varianţă minimă, dar şi modelul Value at Risk pentru o perioadă de doi ani (2015-2017). Capitolul final oferă o perspectivă a industriei ETF-urilor, abordându-se principalele oportunităţi şi provocări care vor apărea ȋn următorii ani.

Keywords: ETF; diversificarea portofoliului; administrarea portofoliului; fonduri de investiţii; piaţa de capital; finanţe personale (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 G23 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://revista.isfin.ro/wp-content/uploads/2020/07/10_Popa-Mirel_RO-nr3.pdf (application/pdf)
https://revista.isfin.ro/2020/07/30/diversificarea ... -mirel-flavius-popa/ (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:fst:rfsisf:v:3:y:2017:i:2:p:169-183

Access Statistics for this article

Journal of Financial Studies is currently edited by Raluca Ladaru

More articles in Journal of Financial Studies from Institute of Financial Studies Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Cosmin Catalin Olteanu ().