Pourquoi la volatilite est-elle restee forte sur tous les marches financiers apres la crise de l'ete 1998?

P. Artus

Working Papers from Caisse des Depots et Consignations - Cahiers de recherche

Abstract: Nous montrons d'abord que la volatilite des prix sur tous les marhces (change, taux, spreads, actions) est restee forte apres la crise de l'ete 1998. Ceci peut surprendre puisque la plupart des intervenants sur les marches financiers ont considerablement reduit leur exposition au risque apres cette crise. Nous essayons d'expliquer, en utilisant un modele simple d'equilibre du marche d'actif financier risque, d'ou peut venir cet apparent paradoxe.

Keywords: RISQUE; MARCHE FINANCIER; VOLATILITE (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D81 G14 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 35 pages
Date: 1999
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