Evolution des cours gouvernee par unprocessus de type ARIMA fractionnaire

T.H. Thao and C. Thomas-Agnan

Working Papers from Toulouse - GREMAQ

Abstract: Nous proposons un modele approprie de l'evolution deu cours de l'action dans un marche financier ou le prix d'actif a un instant peut influencer a long terme le dynamique du cours. Cet effet de longue memoire ne peut pas etre pris en compte par le modele usuel de Black et Scholes. On precise le bruit par un processus de type ARIMA fractionnaire et on donne une solution asymptotique du modele.

Keywords: MODELES; MARCHE FINANCIER; LONG TERME (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G12 G14 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 9 pages
Date: 2000
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