 Türk hisse senedi piyasasının zayıf formda etkinliğinin testiIktisat Isletme ve Finans, 2009, vol. 24, issue 274, 100-115 Abstract: Bu çalışmanın amacı, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası 100 endeksini ele alarak Türk hisse senedi piyasasının zayıf formda etkin olup olmadığını sınamaktır. Zayıf formda etkin piyasalar hipotezinin geçerli olması için, rassal yürüyüş modelinin şartlarının yerine gelmesi gereklidir. Bu çalışmada rassal yürüyüş modelinin veride birim kök olması şartı, verideki olası doğrusal dışılığı da dikkate alan ve Kapetanios, Shin ve Snell (2003) tarafından geliştirilen birim kök testiyle, rassal modelin kalıntılarının bağımsız-türdeş dağılması şartı ise Brock, Dechert ve Scheinkman (1986) tarafından geliştirilen BDS testiyle sınanmıştır. Elde edilen sonuçlar, verinin doğrusal birim kök içerdiğini, bununla birlikte rassal modelin kalıntılarının bağımlı olarak dağıldığını gösterdiğinden, rassal modelin ikinci şartı yerine gelmemektedir. Dolayısıyla, İstanbul Menkul Kıymetler Borsa’sının zayıf formda etkin olmadığını ifade etmek mümkündür. Keywords: Rassal Yürüyüş; Piyasa etkinliği; Doğrusal Dışılık; Birim Kök Testleri; BDS Testi (search for similar items in EconPapers) There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it. Related works: Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:274:p:100-115 Ordering information: This journal article can be ordered from Access Statistics for this article Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik |
Is your work missing from RePEc? Here is how to contribute.
Questions or problems? Check the EconPapers FAQ or send mail to .
EconPapers is hosted by the
School of Business at Örebro University.