Basel IV and the structural relationship between SA and IMA

Adrián F. Rossignolo
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Adrián F. Rossignolo: University of Leicester, United Kingdom

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2024, vol. 19, issue 2, 1-37

Abstract: El artículo evalúa la profunda revisión del Libro de Negociación o Basilea IV comparando los requerimientos de capital de los Enfoques Estandarizado y de Modelos Internos en un contexto de crisis de mercado. Mediante un análisis integral secuencial abarcando cada paso de los dos regímenes -incluyendo varias especificaciones para el segundo-, el estudio halla que la modificación radical consigue su objetivo principal: la elevación del capital para riesgos de mercado. Simultáneamente, el Enfoque Estandarizado aparece favorecido estableciendo un piso alto como respaldo creíble y los Modelos Internos son penalizados con estructuras complejas y tests de validación restrictivos. Con el propósito general aparentemente logrado, sería razonable efectuar una exploración del proceso general y conceder mayor flexibilización a los supervisores locales para su aplicación. La investigación se concentró en los mercados accionaros mexicanos durante el Covid-19, y se entiende que la extensión a más países podría reforzar los resultados. Este artículo se sitúa entre los primeros en estudiar los efectos de Basilea IV y resalta algunas de sus falencias, particularmente los niveles de capital probablemente excesivos y la campaña contra los Modelos Internos, lo cual podría mellar las ganancias, restringir la innovación y reducir el crédito.

Keywords: Basilea IV; Requerimientos de Capital; Enfoque Estandarizado; Enfoque de Modelos Internos (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C53 F37 F38 G01 G18 G28 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2024
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