Una aplicación de la teoría de matrices aleatorias para analizar la variación del rendimiento de diferentes commodities a lo largo del periodo 2000-2012

José Antonio Núñez-Mora () and Leovardo Mata-Mata ()
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José Antonio Núñez-Mora: Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México
Leovardo Mata-Mata: Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México

eseconomía, 2014, vol. IX, issue 41, 7-20

Abstract: En este trabajo aplicamos la teoría de matrices aleatorias (TMA) para analizar la variación del rendimiento de diferentes commodities para el periodo entre los años 2000-2012. Se utiliza la matriz de correlaciones de los rendimientos diarios de una muestra de ochenta y un activos, donde se incluyen acciones representativas del NASDAQ, NYSE y diversos commodities. Mediante los valores propios de la matriz de correlaciones se filtra la variación libre de ruido de los rendimientos, y se encuentra evidencia estadística para señalar que la participación de algunos commodities en la variación sistemática común del total de activos se incrementó después de la crisis de 2008-2009./ In this paper we apply the theory of random matrices (RMT) to analyze the variation of the return of different commodities for the period 2000-2012. It uses the correlation matrix of daily returns of a sample of eighty-nine assets, which include shares of NASDAQ, NYSE and various commodities. Through the eigenvalues of the matrix of correlations, the free noise variation of returns is filtered and statistical evidence is found that indicates that the involvement of some commodities in common systematic variation of all assets increased after the crisis period 2008-2009.

Keywords: matriz aleatoria; valor propio; commodities/ random matrix; eigenvalue; commodities. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G10 G14 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2014
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