Capacidad predictiva de los modelos ARCH: una aplicación para los rendimientosdel índice de precios y cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores

Sergio Hernández-Mejía ()
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Sergio Hernández-Mejía: Universidad Cristóbal Colón, Veracruz, México

eseconomía, 2011, vol. VI, issue 30, 3-19

Abstract: Este trabajo tiene por objetivo determinar el modelo que permite explicar con una mayor precisión el rendimiento del índice de precios y cotizaciones de la bolsa mexicana de valores durante el periodo 2000-2008, para lo cual se aplican los modelos de la familia arch. Se analiza la volatilidad del mercado, se comparan los modelos garch, egarch, tarch de acuerdo a los criterios tradicionales de evaluación y se concluye que el modelo egarch (1,1) tiene la mejor capacidad predictiva./ This paper focuses to determine the model that permits to explain with a great performance the returns of the Mexican Stock Market Index during the period 2000-2008, using arch Models. The volatility of the market is analyzed, the model are compared garch, egarch, tarch according to the traditional criteria of evaluation and is concluded that the model one egarch (1.1) provide the best forecast.

Keywords: pronóstico; volatilidad; modelos tipo ARCH; IPC./ forecast; volatility; ARCH- type models; IPC. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C51 C52 G17 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2011
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